infoRETAIL.- El Corte Inglés ha cerrado un acuerdo de financiación por un importe agregado máximo de hasta 3.650 millones de euros con Banco Santander, Bank of America Merrill Lynch y Goldman Sachs, en lo que supone un hito financiero en la historia de los grandes almacenes, tal y como asegura el grupo de distribución.

El contrato, aprobado por el Consejo de Administración de El Corte Inglés, tiene como objetivo asegurar una financiación estable, con menor coste, mayores plazos y eliminando garantías.

Esta financiación se compone de un préstamo-puente de 1.200 millones de euros, a un plazo de doce meses y con dos opciones de extensión, hasta un vencimiento máximo de dos años; un préstamo de 1.450 millones de euros, a un plazo de cinco años; y una línea de crédito de hasta 1.000 millones de euros, a un plazo de cinco años.

Los fondos obtenidos a través de este contrato se destinarán a reemplazar el crédito sindicado de noviembre de 2013, cuyo saldo vivo es de 2.153 millones, así como a reordenar el programa de pagarés cuyo saldo vivo asciende a 1.315 millones de euros.

El Grupo El Corte Inglés ha reconocido que ya está analizando las distintas opciones a su alcance para, en los próximos meses, reemplazar el préstamo puente por financiación a medio y largo plazo. Entre las opciones objeto de dicho análisis se encuentran los mercados de capitales, principalmente la emisión de bonos.

Igualmente, la compañía prevé, a través de su filial Seguros El Corte Inglés, poner próximamente a disposición de los tenedores de los citados pagarés un amplio rango de productos financieros de ahorro con el fin de dar respuesta a sus necesidades de inversión.

Sindicación del préstamo
Asimismo, El Corte Inglés espera que Banco Santander, Bank of America Merrill Lynch y Goldman Sachs procedan en un breve periodo de tiempo a la sindicación del nuevo contrato de financiación entre bancos nacionales y extranjeros, lo que permitirá que el grupo de distribución diversifique aún más sus fuentes de financiación.

En este sentido, la compañía ya ha iniciado conversaciones con un amplio grupo de entidades de crédito que les acompañen como coordinadoras globales y ‘bookrunners’ del contrato de financiación.

Desde El Corte Inglés explica que esta operación garantiza una financiación estable a largo plazo (un aumento de casi dos años del vencimiento medio de la deuda del grupo), con menor coste (una reducción significativa del coste financiero anual medio del grupo), y sin necesidad de aportación de garantías.

Los negociadores del acuerdo han sido: el director general de Banca Mayorista del Grupo Santander, Gabriel Alonso; el presidente de Bank of America Merrill Lynch en España, Joaquín Arenas; el consejero delegado de El Corte Inglés, Jesús Nuño de la Rosa; y el presidente de Goldman Sachs en España y Portugal, Olaf Díaz-Pintado (en la imagen, de izquierda a derecha).

Para el conjunto de la operación, El Corte Inglés ha contado con el asesoramiento de Rothschild y de Cuatrecasas.