Fnac Darty, OPA EP Group

infoRETAIL.- El consejo de administración de Fnac Darty ha emitido un dictamen favorable y unánime sobre el proyecto de oferta pública de adquisición (OPA) presentado por EP Group, el holding controlado por el empresario checo Daniel Křetínský, sobre las acciones y los bonos convertibles (Oceanes) de la compañía.

La decisión llega tras la reunión del órgano de gobierno de la compañía para analizar la propuesta y emitir su opinión motivada conforme a la normativa aplicable. Tras examinar el proyecto de documento informativo presentado por el iniciador y el informe del experto independiente Ledouble, el consejo ha concluido que la oferta se ajusta a los intereses de la sociedad, de sus accionistas y de sus empleados. En línea con esta decisión, el consejo recomienda a los accionistas y a los titulares de Oceanes de Fnac Darty presentar sus valores a la oferta.

Según los términos de la operación, la propuesta contempla la adquisición de las acciones de Fnac Darty a un precio de 36 euros por título en efectivo, con el dividendo de 2025 incluido. El consejo ha señalado que este precio supone una prima del 19% respecto al último precio de cierre anterior al anuncio de la oferta, así como del 24% y del 26% sobre la media ponderada por volumen de los últimos uno y tres meses, respectivamente. La oferta prevé asimismo la compra de los bonos convertibles en acciones (Oceanes) a un precio de 81,12 euros por título.

Jacques Veyrat: “El consejo considera que este proyecto podría permitir a la compañía contar con un accionariado estable en el que apoyarse durante el despliegue de su estrategia”

El consejo de administración también ha indicado que la ejecución de la operación permitiría ofrecer una oportunidad de liquidez inmediata a los accionistas que deseen vender sus títulos. Al mismo tiempo, ha señalado que el mantenimiento de la cotización bursátil permitiría a los accionistas que lo deseen continuar participando en el capital de la compañía, aunque quedarán expuestos a los riesgos asociados a la evolución del valor y a una posible reducción de la liquidez del título.

La empresa ya ha presentado su proyecto de documento de respuesta ante la Autorité des marchés financiers (AMF), simultáneamente con la presentación del documento informativo por parte del iniciador. Ambos textos deberán ser examinados por el regulador francés antes de que la oferta pueda formalizarse. A la espera de la decisión de conformidad de la AMF, el proceso podría completarse durante el segundo semestre de 2026.

El presidente del consejo de administración, Jacques Veyrat, ha señalado que “el consejo de administración, por unanimidad de sus miembros, ha emitido un dictamen favorable a este proyecto de oferta al considerar el interés que presenta para la sociedad, sus accionistas y sus empleados. En un contexto marcado por profundas transformaciones, el consejo considera que este proyecto podría permitir a la compañía contar con un accionariado estable en el que apoyarse durante el despliegue de su estrategia”.

Por su parte, el consejero delegado, Enrique Martínez, ha afirmado que “con EP Group, principal accionista del grupo desde 2023 a través de su filial Vesa Equity Investment, hemos construido con el paso de los años una relación de confianza que nos ha permitido completar la adquisición de Unieuro. El dictamen del consejo de administración confirma el interés de este proyecto, especialmente para la sociedad y sus empleados, y refleja un apoyo renovado a nuestro plan Beyond Everyday y a nuestra estrategia a largo plazo”.